Van Neerbos: quanta costa?

In de uitspraak van de Ondernemingskamer zien we details over de deal die Intergamma met CRH maakte. Operatie Guinness is de codenaam van het plan dat Intergamma daartoe maakte.

De financiering zag er aanvankelijk als volgt uit:

• BANKEN: een geldlening ten bedrage van € 350 miljoen verstrekt door een consortium van banken, bestaande uit een senior debt van € 225 miljoen, een junior loan van € 50 miljoen en een bridge loan ter financiering van het over te nemen onroerend goed van € 75 miljoen;
• CRH: een vendor loan van CRH van € 143 miljoen, waarvan € 83 miljoen als bridge loan voor het over te nemen onroerend goed (38 panden tegen een rente van 7,15%) en € 60 miljoen voor de bedrijfsvoering (tegen een rente van 9%);
• INTERGAMMA: een achtergestelde lening van € 50 miljoen verstrekt door Intergamma;
• AANDEELHOUDERS: besparing van minimaal € 20 miljoen per jaar door vermindering van de inkoopbonus van de deelnemende franchisenemers met 45% (aan te wenden ter voldoening aan verplichtingen uit hoofde van de sub a genoemde financiering);
• LEVERANCIERS: het creëren van werkkapitaal ten bedrage van € 73,7 miljoen door het verlengen van betalingstermijnen aan leveranciers van Intergamma.

Eerder schreven we al over de prijs waarvoor de bouwmarkten van RAB in de boeken van Intergamma staan.